Forex Regülasyonları Nelerdir? Nelere Dikkat Etmeliyiz?

Forex regülasyonlarında keskin değişimlerin olması 10 seneyi geçti. Dünya regülasyonlarındaki değişiklikler, yatırımcıları daha kırılgan ve korumasız bir pozisyona soktu. Sizlere yardımcı olmak ve bilinçlendirmek adına bu makaleyi yazma ihtiyacı duydum.

Firmaların davranış biçimlerinde,regulasyonların önemi yadsınamaz. 2010ların başından itibaren, regülasyonların aktifleşmesi ve gelişmiş ülkelerde yaygın hale gelmesi, yatrımcıların hak aramalarını daha mümkün hale getirdi. Lisans sahibi olan firmalar, güven duygusunun vermiş olduğu avantaj ile çok daha rahat yatırımcı çekebildiler ve tabiikide lisanslarını koruma iç güdüsüyle, firmalar müşterilerine daha şeffaf ve dürüst davrandı.

Türkiye'de SPK, İngiltere'de FCA ve Avustralya'da ASIC regulasyonu, müşterilere maksimum koruma sağlarken bir yandanda yüksek kaldıraç ile işlem yapmasına olanak sağladı.

Forex Regülasyonları neden önemli? Neler değişti ve Nelere dikkat etmeliyiz?

Müşteri parasının ayrı banka hesaplarında tutulması ve firmaların hiçbir şekilde müşteri fonlarına dokunamaması, firma iflas etse bile müşterinin parasını almasına olanak sağladı.2012 ile 2017 yıllarının bilhassa firmalar için, hem müşteri güvenliği hem regülasyonlar sayesinde daha rahat yatırımcı çekmesinden dolayı, altın zamanlarını yaşadığını söyleyebiliriz.

Fakat, SPK'nın yapmış olduğu mevzuat değişikliği ve kaldıraçların düşürülmesi, yatırımcıları daha çok eski sektör çalışanlarının kurduğu offshore diye tabir edilen ve hatta bir kısmı direk merdiven altı diye sınıflandırılan firmaların kucağına attı.

Bu oluşan negatif ortama rağmen, bilinçli yatırımcılar FCA Birleşik Krallık ve ASIC Avustralya gibi hatırı sayılır regülasyonlarda, işinin ehli profesyonel ve şeffaf kurumlarda çalışmasına olanak sağladı.

Ne yazikki, FCA'in yapmış olduğu kural değişiklikleri, kaldıraçların düşürülmesi ve sadece profesyonel yatırımcıların işlem yapabilmesine sebep oldu. FCA'in değişiklikleri ile beraber ASIC'inde yabancı yatırımcılara kapılarını kapaması, yatırımcıları daha fazla offshore firmalarda işlem yapmaya yöneltti.

Bu tabikide Forex piyasasında işlem yapılamayacağı anlamına gelmiyor. Aksine, pandemininde etkisiyle beraber online gelir elde etme iştahı dahada arttı.

Hangi regülasyonlarda yüksek kaldıraç ile işlem yapılabilir? Offshore regülasyonlarda nelere dikkat etmeliyiz?

Dünyadaki ciddi ve müşteriye koruma sağlayan regülasyonların en önemlilerini FCA, ASIC ve CYSEC olarak sıralayabiliriz. 

Müşteri fonlarının ayrı hesaplarda tutulmasına rağmen, karar mercileri yüksek kaldıracın ve bilinçsiz yatırımcıların sektör üzerinde büyük risk oluşturduklarına karar verdikten sonra, kaldıraç ve nitelikli yatırımcı konusunda ciddi kararlar vermişlerdir. 

Bu kararlar profesyonel yatırımcı kriterleri dışında kalanlara yüksek kaldıraç kapısını kapatmış ve hatta bazı regülasyonlar Avrupa dışı veya kendi vatandaşları hariç müşteri kabulünü tamamen durdurmuşlardır.

FCA(Birleşik Krallık): Bu regülasyon Türk Vatandaşlarını halen kabul etmektedir. FCA çok ciddi bir regülasyondur ve firmalar ciddi denetim altındadır. Fakat, profesyonel müşteri olarak sınıflandırılmadığınız takdirde, alabiliceğiniz en yüksek kaldıraç 1.30'dur.

Yüksek kaldıraç için, yeterli işlem tarihçesi, finansal bir kurumda en az bir sene çalışılması vede 500,000$ üzeri nakit varlık ispatı istenmektedir. Bu üç koşuldan ikisi sağlandığı takdirde, profesyonel müşteri kategorisine alınırsınız.

ASIC(Avustralya): ASIC, FCAin aksine Avustralya vatandaşı olmayanlara kapılarını kapatmıştır. Lakin, azınlıktada olsa bazı Avustralya firmaları profesyonel müşteri sınıfında Türk vatandaşlarını kabul etmeye devam etmektedir. Avustralya firmalarındaki genel anlayış son derece şeffaftır ve genellikle işlemleri fiyat sağlayıcılara ve bankalara gönderirler. Çoğu Avustralya firması, ASIC üzerinden müşteri kabul etmesede, lisanslarını muhafaza etmeye devam etmişlerdir. Buda firmaların offshore kısmı ile çalışılsa dahi yatırımcıya güven verir.

CYSEC(Güney Kıbrıs): CYSEC, Avrupa Birliği içinde önemli bir regülasyondur. Fakat, politik sebeplerden dolayı Türk Vatandaşlarına genellikle kapalı kalmıştır.Güney Kıbrısın küçük bir ada devleti olması ve ada içindeki farklı dinamiklerden dolayı, regülasyon kurallarının herkese eşit mesafede olduğunu söyleyemeyiz. Zaten Avrupa Birliğindeki mevzuat değişikliğinden sonra yüksek kaldıraçla işlem yapma durumu ortadan kalkmıştır ve sadece Avrupa Birliği vatandaşlarına hizmet vermektedir.

Adadaki genel anlayıştan dolayı, yatırımcıya çok şeffaf olunduğundan bahsedemeyiz. Genellikle yatırımcıya karşı pozisyon alırlar ve işlem ayarları çoğunlukla kazanan yatırımcının aleyhine çalışmak üzere ayarlanmıştır. Dolayısıyla bu firmaların offshore tarafıyla çalışırken ekstra dikkatli olmakta fayda var.

Offhore(Seyşeller, BVI, Vanuatu, Bermuda, SVG ve Diğerleri): Denetim mekanizmasının pek çalışmadığı ve genelde para aklama için kullanılan, küçük adacık devletlerini offshore olarak adlandırabiliriz. Bu küçük adalarda regülasyonların hepsinin ortak noktası aslında sadece isimde regülasyon olmaları ve daha ağır regülasyonların aksine çok daha az bütçeyle, daha hızlı ve daha az geçmiş kontrolüyle şirket açmaya izin vermeleridir.

FCA ve ASIC gibi ciddi regülasyonların aksine, müşteri paraları ayrı hesaplarda koruma altında tutulmaz ve yatırımcıların yaptığı işlemleri istedikleri gibi manipüle etse bile üzerlerinde herhangi bir yaptırım bulunmaz. Maalesef para çekimlerinin yapılmadığı, telefonlara çıkılmadığı veya platformda yanlış fiyatlama yüzünden paranızı kaybettiğinizde yapacak birşey yoktur.

Elbetteki her zaman negatif kısmından bakamayız. İnsanların işlem yapmaya devam edebilmesi için, yüksek kaldıraç elzemdir ve buda artık ağırlıkla offshore firmalardan sağlanabilmekte.

O halde neden insanlar offshore firmalarla çalışmaya devam ediyorlar? Offshore firma herzaman güvenilmez anlamı taşırmı?

FCA, ASIC ve SPK gibi ciddi mevzuat değişiklikleri, yatırımcıları offshore firmalarla çalışmaya itti. Regülasyonlu firmaların hemen hemen hepsi, yüksek kaldıraç olmadan veya çok yüksek yatırım kriterleriyle, müşterilerinin %90nını kaybedeceklerini bildikleri için, ana regülasyonlarının yanına offshore regülasyonlarıda eklediler. 

Netice itibarı ile küçük ve orta ölçekli yatırımcı için yüksek kaldıraç mutlak şarttır ve günümüz piyasa şartlarındada bunu ancak offshore firmalarda sağlanabiliniyor.

Tabikide her offshore firma kötüdür veya aşırı risklidir diyemeyiz. Yatırımcı açısından, köklü geçmişi olan, marka değerine önem veren, halihazırda ana regülasyonunu korumuş firmaların offshore kısmıyla çalışmak çokta problemli sayılmayabilir.

Forex regülasyonlarındaki değişiklikleri ve yatırımcı açısından nasıl bir yol izlenebileceğini elimden geldiğince anlattım. Bizimle herzaman https://www.affrefer.com/ adresinden iletişime geçebilirsiniz.