Forex Regülasyonları Nelerdir? Nelere Dikkat Etmeliyiz?

Forex Regülasyonları Neden Önemlidir? Neler Değişti ve Dikkat Edilmesi Gereken Unsurlar Nelerdir?

Aracı kurum tarafından sınırlı erişime sahip ayrılmış bir hesapta fon tutmak, yatırımcının aracı kurum tasfiye edilmiş olsa bile fonlarına erişebilmesine yardımcı oldu. Taraflar arasındaki karşılıklı güven nedeniyle 2012-2017 yılları arasındaki yılların müşteri edinme açısından sektör için harika zamanlar olduğunu rahatlıkla söyleyebiliriz.

Ne yazık ki, son yıllardaki değişiklikler, yatırımcıları offshore brokerlarla işlem yapmaya iten kaldıraç kısıtlamalarıyla sonuçlandı. Olumsuz eğilime rağmen, ciddi düzenlemeler yatırımcının sınırlı yargı yetkileri ve karşılanması gereken ağır koşullarla gemiye binmesine izin vermeye devam etti.

FCA kaldıracı 1,30'a düşürdü ve yalnızca profesyonel yatırımcıların daha yüksek kaldıraçla işlem yapmasına izin verdi. ASIC'in aksine, FCA yabancı yatırımcılara kapılarını kapatmadı. ASIC daha kararlı bir dönüş yaptı ve yabancı yatırımcının Avustralyalı bir Broker ile yatırım yapmasına izin vermedi. Tüm bu gelişmeler yatırımcıları bir alternatif aramaya itti ve bu da Offshore Broker'ların yaygınlaşmasıyla sonuçlandı.

Elbette, tüm bu kötü haberler Forex Piyasalarının öldüğü anlamına gelmiyor. Aksine, Corona Pandemisi sırasında çevrimiçi gelir için risk iştahı arttı.

Hangi Regülasyonlar Hala Yüksek Kaldıraç Sağlıyor? Bir Offshore Kuruluşunun Temel Özellikleri Nelerdir?

Dünyadaki en ciddi düzenlemeler olarak FCA, ASIC ve CYSEC'i sayabiliriz.

Fonlar ayrı bir hesapta tutulmasına rağmen, yasa koyucular yüksek kaldıraç ve perakende müşterilerin sektör için çok büyük bir risk oluşturduğuna karar verdiler ve sonuç olarak bu iki konuda harekete geçmeye karar verdiler.

Bu kararlar, perakende yatırımcılar için yüksek kaldıraç yasağının yanı sıra, bazı düzenlemelerle yabancı yatırımcılara hizmet verilmesinin durdurulmasına yol açtı.

FCA (Birleşik Krallık): FCA, yabancı yatırımcıların kendi yargı yetkisi altındaki broker ile anlaşmalarına izin vermeye devam etti. FCA çok ciddi bir düzenlemedir ve brokerlar sıkı bir şekilde izlenmektedir. Ancak, bir perakende müşteri olarak elde edebileceğiniz en yüksek kaldıraç 1,30'dur, ancak Profesyonel Yatırımcı olarak sınıflandırılırsanız daha yüksek bir kaldıraç elde etmeniz mümkündür.

Profesyonel yatırımcı olarak nitelendirilebilmek için yeterli bir ticaret geçmişi, bir finans kuruluşunda en az 1 yıllık istihdam geçmişi ve en az 500k likit varlık kanıtı sunmalısınız. Bahsedilen 3 koşuldan 2'sini karşılayabiliyorsanız, Profesyonel Yatırımcı olarak nitelendirilebilirsiniz.

ASIC(Avustralya): FCA'nın aksine, ASIC kapılarını Avustralyalı olmayan vatandaşlara tamamen kapatmıştır. Kurumsal düzeyde nadiren muafiyet vardır. Genel olarak Avustralyalı brokerlar şeffaf bir yaklaşımı benimsemiştir ve çoğunlukla gerçek STP modelini benimsemişlerdir. ASIC'ten müşteri almak mümkün olmasa da çoğunlukla lisanslarını korumuşlardır ve bu yatırımcılara offshore şubeleriyle çalışma konusunda güven vermektedir.

CYSEC(AB): CYSEC, Avrupa Birliği içinde önemli bir düzenlemedir. Bu düzenlemeye yalnızca AB vatandaşları dahil edilebilir. FCA gibi, perakende müşteriler daha düşük kaldıraçla hesap açabilirler. ESMA kurallarına göre, profesyonel olarak nitelendirilmek mümkündür. Nitelik kazanmak için, gerçekçi bir özgeçmişle desteklenen yeterli ticaret geçmişi yeterli olmalıdır.

Ancak, CYSEC brokerlerinin genel olarak STP modelini benimsemediğini ve genellikle kârın kaldırılması veya hesabın kapatılmasıyla sonuçlanan piyasa yapıcı olarak çalışmayı tercih ettiğini belirtmemiz gerekir. Yine de, müşteri fonları, yatırımcıları likidasyona karşı koruması gereken ayrılmış hesaplarda tutulur.

OFFSHORE(Seyşeller, BVI, Vanuatu, Bermuda, SVG ve Diğerleri): Offshore'u, düzenlemenin oldukça hafif olduğu ve kara para aklamanın yaygın bir uygulama olduğu küçük ada devletleri olarak tanımlayabiliriz. Ciddi düzenleyicilerin aksine, daha az bütçe ve geçmiş kontrolü olan bir lisansa sahip olabilirsiniz. Kontrol mekanizması AB düzenlemelerine kıyasla çok daha esnektir, bu nedenle offshore düzenlemelerinin aslında gerçek düzenlemeler olmadığını söylemek yanlış olmaz.

FCA ve ASIC'in aksine, müşteri fonları ayrılmış hesaplarda tutulmaz ve hatta aracı kurum yatırımcıya karşı gelip işlemi manipüle etse bile, onlara karşı yanlışları uygulayacak ciddi bir yasa koyucu yoktur. Ayrıca ve ne yazık ki, para çekme talepleri karşılanmadığında veya aracı kurum tarafından oluşturulan sentetik fiyatlandırma nedeniyle tüm fonlarınızı kaybettiğinizde kendinizi çaresiz bulursunuz.

Açıkça, offshore varlıklar konusunda her zaman karamsar olamayız. Kaldıraç, FX yatırımcıları için olmazsa olmazdır ve profesyonel olarak kalifiye olmadığınız sürece, offshore varlıklar bunu elde etmek için geriye kalan tek yerdir.

Bu, Tüm Offshore Kuruluşların Güvenilir Olmadığı Anlamına mı Geliyor? Yatırımcılar Neden Onlarla Çalışmaya Devam Ediyor?

Regüle kısıtlamaları yatırımcıları Offshore varlıklarda çalışmaya zorladı. Düzenlenmiş ve itibarlı brokerların çoğu bir Offshore Varlık başlatmaya karar verdi. Hepsi yüksek kaldıraç olmadan işlerinin %90'ını kaybedeceklerinin farkındalar.

İtibarın inşası uzun zaman alır ve bununla birlikte bir şirket DNA'sı da yaratır, dolayısıyla çoğu brokerin organizasyonlarında iyi davranış kültürünü koruduğunu ve ciddi bir düzenleme altında hareket ettikleri için şeffaf bir şekilde çalışmaya devam ettiklerini rahatlıkla söyleyebiliriz.

Sonuç olarak, düzenlenmiş şirketlere yatırım yapmanın her zaman daha iyi olduğunu söyleyebiliriz, ancak bu tür yargı bölgelerinde yatırım yapamıyorsanız, büyük brokerların offshore şubelerine yatırım yapmak sorun değildir. Daha fazla soru için her zaman https://www.affrefer.com/ adresinden bizimle iletişime geçebilirsiniz.