🔍 1. Temel Görünüm
A. Petrol Fiyatlarındaki Yükseliş
Petrol fiyatlarında jeopolitik kaynaklı sert yükseliş, kısa vadede altın üzerinde baskı oluşturmaktadır. İran merkezli gerilimler petrolü yukarı iterken, artan enflasyon beklentileri Fed’in faiz indirimi ihtimalini azaltmaktadır. Bu durum, ABD Doları ve tahvil faizlerini destekleyerek altını baskılamaktadır. Yeni haftada altının yönü büyük ölçüde petrol – enflasyon – USD üçlüsüne bağlı olacaktır.
B. Fed Politikası
Piyasa fiyatlamaları, yıl içinde yalnızca bir adet Fed faiz indirimi beklentisine işaret etmektedir. Bu beklenti kısa vadede altın için negatif olsa da, uzun vadede jeopolitik riskler altına olan talebi canlı tutmaktadır.
C. Jeopolitik Risk Primi
İran gerilimi halen fiyatlamalar üzerinde etkisini sürdürmektedir. Altın, 5.020 USD civarında güçlü talep görerek düşüşlerini sınırlamaktadır. Yüksek fiyat seviyelerine rağmen kurumsal alımlar devam etmekte, 5.000 USD altındaki geri çekilmeler stratejik alım bölgesi olarak değerlendirilmektedir.
D. ETF Akımları ve Faiz Ortamı
Finansal raporlara göre altın ETF’lerinden üst üste 6 gündür çıkış yaşanmaktadır. Fed’in faizleri yüksek tutmaya devam etmesi durumunda, altın üzerindeki baskı kısa vadede sürebilir.
📊 2. Teknik Analiz
A. Orta Vadeli Teknik Yapı
Altın, Ekim 2025’te başlayan yükseliş trendini korumaktadır. 5.400 USD üzerindeki zirveden sonra fiyat, 4.986 – 5.362 bandında yatay konsolidasyona girmiştir. Bu bant, haftanın ana teknik çerçevesini oluşturmaktadır.
B. Destek Seviyeleri (Düz Yazı)
• 4.986 – 5.000 USD: Ana trend desteği. Bu bölge üzerinde kalındığı sürece yükseliş yapısı bozulmaz.
• 4.925 USD: İlk derinleşen düzeltme hedefi.
• 4.795 USD: Haftalık güçlü dönüş bölgesi.
• 4.575 USD: Trend iptal seviyesi. Bu seviyenin altı, orta vadede ayı piyasasına işaret eder.
C. Direnç Seviyeleri (Düz Yazı)
• 5.230 USD: Kısa vadeli ilk yükseliş hedefi.
• 5.362 USD: Konsolidasyon bölgesinin üst bandı.
• 5.445 USD: Yükselişin teyit edileceği kritik kırılım noktası.
• 5.600 – 5.785 USD: Orta vadeli boğa hedefleri.
D. İndikatörler
• MACD: Düşüş momentumunun zayıfladığına işaret ediyor.
• Stochastic: Yukarı yönlü dönüş sinyali veriyor.
• H4 grafikte Hammer formasyonu: Yukarı yönlü tepki ihtimalini güçlendiriyor.
🎯 3. İşlem Senaryoları
🟢 A) Boğa Senaryosu (Ana Senaryo)
Orta vadeli yükseliş trendi korunmaktadır ve 5.000 USD bölgesinde güçlü alıcılar bulunmaktadır.
• İdeal alım bölgesi: 5.000 – 5.050 USD
• Ana destek: 4.986 USD
• Hedefler:
o 5.230 USD
o 5.362 USD
o 5.445 USD
o 5.600 – 5.785 USD
• Stop-loss: 4.986 USD altı
🔻 B) Ayı Senaryosu (Alternatif – Orta Olasılık)
Fed’den şahin mesajlar, petrol fiyatlarında yeni sıçrama ve USD rallisi bu senaryoyu tetikleyebilir.
• Satış tetikleyici: 5.000 USD altında günlük kapanış
• Hedefler: 4.925 → 4.795 → 4.575 USD
• Stop-loss: 5.230 USD üzeri
🧠 4. Piyasa Duyarlılığı (Özet)
• Petrol fiyatlarındaki yükseliş: Kısa vadede altını baskılıyor
• Jeopolitik riskler: Altına güçlü destek sağlıyor
• Fed’in tek faiz indirimi beklentisi: Negatif etki
• 5.000 bölgesindeki kurumsal talep: Dipten alımları destekliyor
• FOMC haftası: Volatilite çok yüksek
Genel duyarlılık kısa vadede karışık, orta ve uzun vadede pozitif (bullish).